Tratamiento de la sobrecarga de información en los informes financieros

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Los inversores en una empresa deben hacer frente a la sobrecarga de información de los informes financieros anuales. En general, cuanto más grande es un negocio, más largo es su informe financiero. Los informes anuales de las grandes corporaciones comerciales de propiedad pública suelen tener entre 30 y 50 páginas (o más). Se necesitarían dos horas para hacer una lectura rápida de todo el informe financiero anual, sin tratar de digerir sus detalles.

Si usted tratara de digerir los detalles de un informe financiero anual, que es un documento largo y denso, a diferencia de un largo contrato legal, necesitaría muchas horas (o un día entero) para hacerlo. Además, para obtener una visión completa, debe leer los documentos que la compañía presenta ante la SEC junto con su informe financiero anual. Hay muchos, muchos números en un informe financiero anual.

Examinar los informes financieros en función de sus intereses

Muy pocas personas se toman el tiempo para revisar cada detalle y cada número en cada página de los informes financieros – excepto aquellos contadores profesionales, abogados y auditores directamente involucrados en la preparación y revisión del informe financiero.

La mayoría de los inversionistas probablemente leen los informes financieros anuales como leen los periódicos dominicales. La información completa está ahí si realmente quieres leerla, pero la mayoría de los lectores eligen qué información tienen tiempo para leer.

Los informes financieros anuales están diseñados con fines de archivo, no para una lectura rápida. En lugar de abordar las necesidades de los inversores y otras personas que desean conocer el rendimiento de los beneficios y la situación financiera de la empresa, los contables elaboran un informe financiero anual que constituye un voluminoso historial financiero de la empresa.

Los contables dejan que los usuarios de los informes anuales extraigan los puntos principales. Por lo tanto, los lectores de estados financieros utilizan relativamente pocos ratios y otras pruebas para hacerse una idea del rendimiento financiero y la posición de la empresa.

Reconocer las versiones resumidas de los informes financieros

Muchas empresas públicas y organizaciones sin fines de lucro no envían un informe financiero anual completo a sus accionistas o miembros. Saben que pocas personas tienen el tiempo o los antecedentes técnicos para leer los estados financieros completos, las notas al pie de página y otras revelaciones en sus informes financieros completos. Por lo tanto, presentan resúmenes relativamente breves que son versiones reducidas de sus informes financieros completos.

Por lo general, estos resúmenes, denominados estados financieros condensados, no proporcionan notas a pie de página ni las demás informaciones que se incluyen en los informes financieros anuales completos. Si realmente quieres ver el informe financiero oficial de la organización, puedes solicitar a su sede que te envíe una copia (o, en el caso de las empresas públicas, puedes ir a la base de datos EDGAR de la SEC.

La mayoría de las empresas públicas publican sus informes financieros en sus sitios web. El sitio web de cada empresa es un poco diferente, pero por lo general se puede averiguar con bastante facilidad cómo descargar sus informes financieros anuales y trimestrales.

También puede ir a la base de datos EDGAR (Electronic Data Gathering, Analysis, and Retrieval), mantenida por la Securities and Exchange Commission (SEC). Cada compañía hace muchas presentaciones ante la SEC, de modo que usted debe saber cuál de ellas desea ver. El informe financiero anual es el formulario 10-K. Vaya al sitio de búsqueda de la compañía EDGAR para localizar esta información.

Uso de otras fuentes de información empresarial

Los informes financieros anuales son sólo una de varias fuentes de información para propietarios, acreedores y otros que tienen un interés financiero en un negocio. Los informes financieros anuales suelen publicarse aproximadamente dos meses después del final del año fiscal (contable) de la empresa.

Usted tiene que mantenerse al tanto de los acontecimientos durante el año leyendo los periódicos financieros o a través de otros medios. Además, los informes financieros anuales presentan la versión desinfectada de los eventos; no divulgan escándalos u otras noticias negativas sobre el negocio.

No todo lo que le gustaría saber como inversor se incluye en el informe financiero anual. Por ejemplo, la información sobre los salarios y los acuerdos de compensación de incentivos con los altos directivos de la empresa se divulga en la declaración de poder, no en el informe financiero anual.

Una declaración de poder es el medio por el cual la corporación solicita el voto de los accionistas en asuntos que requieren la aprobación de los accionistas – uno de los cuales es el paquete de compensación de los gerentes de alto nivel. Las declaraciones de poder se presentan a la SEC y están disponibles en su base de datos EDGAR.