Las instituciones financieras y su papel en las finanzas corporativas

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Por Michael Taillard

Las instituciones financieras son como los bancos en el sentido de que prestan dinero, pero también son un poco diferentes. En primer lugar, tienden a dar diferentes tipos de préstamos que los bancos. En segundo lugar, obtienen su financiación pidiéndola prestada ellos mismos en lugar de a través de depósitos. Ellos ganan una ganancia al cobrarle tasas de interés más altas de las que están pagando en sus propios préstamos.

Instituciones de financiación de ventas

Si usted ha estado en un concesionario de automóviles, una tienda de muebles, una joyería u otra tienda minorista que vende mercancías caras, lo más probable es que le hayan ofrecido un préstamo que puede usar para comprar un artículo inmediatamente y luego pagar el préstamo en cuotas.

La tienda en sí no le está ofreciendo el préstamo; un tipo de institución financiera llamada institución financiera de ventas trabaja con la tienda para darle el préstamo. Las instituciones de financiación de ventas trabajan tanto con particulares como con empresas que realizan grandes compras.

Entidades de crédito personales

Las instituciones de crédito personal son empresas que ofrecen pequeños préstamos personales y tarjetas de crédito a particulares. Porque no tienen mucho que ver con las finanzas corporativas – a menos que la propia institución de crédito personal sea una corporación o que usted esté usando su línea de crédito personal para invertir en una corporación (en cuyo caso, siempre y cuando sus ganancias excedan el interés que usted está pagando, entonces bien por usted).

Entidades de crédito comerciales

¿Sabía usted que las corporaciones pueden obtener tarjetas de crédito y préstamos de crédito de la misma manera que usted? Bueno, sí pueden, y esos préstamos de crédito provienen de un tipo de institución financiera llamada una institución de crédito empresarial. Los préstamos de crédito comercial se diferencian de los préstamos comerciales estándar en que son una línea de crédito continua de la misma manera que su tarjeta de crédito es una línea de crédito continua.

Estos préstamos pueden ser libremente incrementados o gradualmente pagados dentro de ciertos límites siempre y cuando la corporación haga pagos mínimos periódicos sobre el saldo.

Un tipo especial de institución de crédito empresarial, llamada compañía de financiamiento cautivo, es una compañía que pertenece a otra organización y que maneja el financiamiento y el crédito sólo para esa organización y no para cualquier solicitante. Por ejemplo, GMAC, el brazo financiero de General Motors, que cambió su nombre por el de Ally Bank, es la compañía financiera de crédito cautivo de la corporación General Motors.

Prestamistas y prestamistas subprime

El tipo de interés preferencial es el tipo de interés que se cobra a los clientes que se considera que tienen poco o ningún riesgo de impago. En los Estados Unidos, la tasa de interés preferencial es aproximadamente un 3 por ciento superior a la tasa de interés que los bancos se cobran entre sí, llamada tasa de los fondos federales. (Algunos países utilizan LIBOR, que es la London Interbank Offered Rate).

Para aquellas corporaciones y personas que se consideran de mayor riesgo, a menudo calificarán sólo para préstamos considerados de alto riesgo, los cuales se ofrecen a tasas de interés más altas que la tasa de interés preferencial. Otra forma de préstamo de alto interés se llama préstamo de día de pago.

El préstamo de día de pago básicamente hace que los usureros sean legales (organizaciones que ofrecen préstamos a tasas por encima del nivel legal y que a menudo tienen tácticas de mano dura). El préstamo de día de pago le da dinero por un período corto, por lo general de una a dos semanas, y cobra varios cientos de por ciento en la tasa de porcentaje anual, además de las tasas y penalidades.

En lugar de romperle las rodillas, como lo haría el estereotipo, estos prestamistas simplemente aniquilan su puntaje de crédito y su bienestar financiero. Como resultado, muchos estados han prohibido a estos prestamistas.

Durante un período comprendido entre los años ochenta y noventa, los prestamistas de hipotecas de alto riesgo también fueron muy comunes. De hecho, contribuyeron al colapso financiero de 2007, cuando muchos bancos comerciales se aventuraron en el mercado de las hipotecas de alto riesgo con una gestión de riesgos escasa o inadecuada. En resumen: Evite a toda costa a los usureros y prestamistas de alto riesgo, o arruinarán sus finanzas y la economía en general.

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