Reflexion: El retorno de la inversión en títulos universitarios

Una licenciatura solía ser una forma bastante segura de conseguir un buen trabajo con un buen salario. Pero los tiempos han cambiado. Ahora, a medida que aumenta la competencia por los puestos de trabajo, más gente busca títulos avanzados. Con más personas que buscan y tienen títulos avanzados, los salarios de los graduados con títulos de licenciatura han disminuido. Y mientras que la paga es más alta para los que tienen maestría, también lo es la deuda estudiantil.

La universidad es cara. Pero los padres que financian la universidad de sus hijos, o los estudiantes que financian la suya propia, ven estos costos como una inversión en su futuro. Pero, ¿cuál es el rendimiento de tal inversión?

La educación en ascenso

La buena noticia es que más de la población está recibiendo más educación. La Oficina del Censo de los Estados Unidos ha estado estudiando los logros educativos en los Estados Unidos desde 1940. Hacen un seguimiento de indicadores como la educación completada y cómo se relaciona con la edad, la raza, el género y la población en general.

Las tendencias son fáciles de leer. Por ejemplo, cuando comenzaron a recopilar los datos en 1940, sólo el 25% de la población (25 años o más) se había graduado de la escuela secundaria. Ese porcentaje alcanzó el 50% en 1967, el 75% en 1986 y el 88% en 2015. El último estudio de la Oficina del Censo de Estados Unidos señala que “el porcentaje de la población adulta con un título universitario o superior también aumentó de manera constante entre 1940 y 2015. En 1940, el cinco por ciento de los adultos tenían un título universitario o superior. Para 2015, este porcentaje se había multiplicado por más de cinco hasta alcanzar el 33 por ciento”.

De un fin a un comienzo

La noticia no tan buena es su simple economía: donde antes las empresas veían los títulos de licenciatura como distinciones importantes, ahora estas credenciales -a todas luces- se han convertido en algo bastante común. No es ninguna sorpresa, entonces, que las maestrías estén en aumento. Un artículo recientemente publicado en Vox encontró que “más de 16 millones de personas en los Estados Unidos -alrededor del ocho por ciento de la población- ahora tienen una maestría, un aumento del 43 por ciento desde 2002”.

Vox proporciona algunas perspectivas sobre esa métrica en particular al señalar con ayuda que un título de maestría hoy en día es tan común como lo era un título de licenciatura en la década de 1960. Fue cuando Bob Dylan cantó,”The Times They Are a-Changin'”. No sólo un comentario sobre su época, sino sobre las décadas siguientes.

Probablemente, nada de esto es nuevo para los estudiantes universitarios actuales. Una encuesta titulada “The American Freshman: National Norms Fall 2014” (El estudiante de primer año estadounidense: normas nacionales en el otoño de 2014), realizada por el Programa de Investigación Institucional Cooperativa (CIRP) de la UCLA, reveló que muchas más personas están ingresando a sus carreras de pregrado, y ya esperan que no sea el final de su educación. “Mientras que hace 40 años, más de la mitad (50,8%) de los estudiantes de primer año aspiraban a no más de una licenciatura, menos de uno de cada cuatro estudiantes en 2014 (23,4%) compartían aspiraciones similares”.3

Ahora, casi la mitad de los estudiantes de pregrado esperan obtener un título avanzado, informa el estudio: “Entre 1974 y 2014, el porcentaje de estudiantes que ingresan a la universidad con planes de obtener una maestría aumentó de 28.1% a 43.6%, mientras que los estudiantes que indican que les gustaría obtener un doctorado o un primer título profesional (Ph.D., Ed.D., M.D., o J.D.) también aumentaron de 21.1% a 32.9%”.

Salarios

El Centro de Educación y Mano de Obra de la Universidad de Georgetown publicó un amplio estudio sobre las especializaciones y títulos, y los salarios que cobran.4 En algunos campos de estudio, las primas salariales asociadas con un título de postgrado son significativas. Compare el salario anual promedio de alguien con una licenciatura en ciencias físicas con el de alguien con una maestría, y la diferencia es de $32,000. Para las ciencias sociales, la diferencia es de 27.000 dólares. Para los negocios, son 22.000 dólares. Sin embargo, para otros campos de estudio, la prima no es tan pronunciada. Por ejemplo, para aquellos que estudian educación, los graduados ganan un promedio de $15,000 más por año que los que tienen una licenciatura, mientras que los que obtuvieron un título avanzado en artes industriales, servicios al consumidor o recreación pueden esperar una prima promedio de sólo $13,000 más por año.

El estudio del CIRP de la UCLA apoya este hallazgo: “Cada vez más, muchos puestos de nivel inicial requieren un título universitario; los estudiantes pueden estar reconociendo que, para avanzar más, una credencial de graduado se está volviendo más necesaria”.

Donde antes las empresas veían los títulos de licenciatura como distinciones importantes, ahora estas credenciales se han vuelto bastante comunes.

Pero como señala el estudio de Georgetown, tal vez el factor más crítico para determinar el retorno de la inversión de un título universitario no es tanto el título en sí mismo, sino el campo de estudio real. Encontró que los profesionales con licenciaturas que se especializaban en Ciencias, Tecnología, Ingeniería y Matemáticas (STEM), Salud y Negocios disfrutaban de salarios anuales más altos que aquellos con licenciaturas, pero que se especializaban en diferentes áreas de estudio.

Para aquellos que recién están entrando a la fuerza laboral, las carreras de STEM ganan $43,000 al año. El estudio señala que las especialidades de salud no están muy por detrás, con $41,000 anuales. Sin embargo, los que se especializaron en humanidades y artes liberales ganan sólo $29,000 por año. Una vez que los trabajadores llegan a lo que el estudio llama “edad de primera” (25-59 años), las cifras siguen siendo muy favorables a los que se especializaron en STEM, Negocios y Salud. Para ese grupo de edad, el estudio encontró que “los que se especializaron en STEM ganan 76.000 dólares anuales, mientras que los que se especializaron en la enseñanza y el servicio ganan 46.000 dólares anuales”. El salario promedio en todas las especialidades para este grupo de edad es de $61,000.

Sin embargo, en última instancia, independientemente de las áreas de especialización, cuando se considera dentro del panorama general, un título universitario es mejor en términos de poder adquisitivo. El Centro Nacional de Estadísticas de Educación, una parte del Instituto de Ciencias de la Educación (que es parte del Departamento de Educación de los Estados Unidos), lo desglosa de la siguiente manera: “Para los adultos jóvenes de 25 a 34 años de edad que trabajaron a tiempo completo durante todo el año, el mayor nivel educativo se asoció con mayores ingresos medios; este patrón fue consistente entre 2000 y 2014. Por ejemplo, en 2014, los ingresos medios de los adultos jóvenes con una licenciatura (49.900 dólares) eran un 66 por ciento más altos que los ingresos medios de los jóvenes adultos que terminan la escuela secundaria (30.000 dólares)”5.

El costo de la educación superior

Es bien sabido que las tasas de matrícula están aumentando. Pero, ¿cuáles son las cifras actuales? En una palabra: asombroso.

En total, hay más de 43 millones de estadounidenses que tienen préstamos estudiantiles.

La matrícula y las cuotas estatales (incluyendo alojamiento y comida) en una institución pública de cuatro años actualmente tienen un promedio de $19,548 por año académico. Para las escuelas privadas (sin fines de lucro), es de $43,921 por año académico. Usando esas cifras, el costo total de cuatro años de matrícula estatal, más las cuotas y el alojamiento y la comida en una escuela pública estatal será de alrededor de 80.000 dólares. Para una institución privada, planee en $176,000. Y eso si los costos de la matrícula no aumentan cada año, lo que han hecho todos los años desde 1980.6

Con el aumento de los costos de matrícula, y más y más personas que buscan títulos avanzados, ahorrar para la universidad puede ser desalentador. De hecho, los datos sugieren que cada vez más estudiantes están recurriendo a la financiación de su propia educación a través de préstamos estudiantiles.

Las métricas sugieren que la deuda de préstamos estudiantiles por año para 2016 fue 6% más alta que el año anterior. Tal como está ahora en 2016, hay 43 millones de personas en Estados Unidos con préstamos estudiantiles. En total, la deuda de los préstamos estudiantiles estadounidenses es de 1,3 billones de dólares.

Lamentablemente, mientras que los préstamos estudiantiles pueden estar resolviendo un problema (la factura de la matrícula), también pueden estar creando otro: Las investigaciones demuestran que estos préstamos pueden ser insostenibles para muchos. Más del 10% de las cuentas están en mora, y para el cuarto trimestre de 2015, más de $50 mil millones de dólares en préstamos estudiantiles a través de 3.3 millones de prestatarios estaban en mora.

En total, hay más de 43 millones de estadounidenses que tienen préstamos estudiantiles. Los prestatarios de entre 20 y 30 años de edad están haciendo pagos promedio de más de $4,200 por año.7 En otras palabras, incluso para aquellos que se especializaron en STEM (la más lucrativa de todas las especialidades), un pago de préstamo estudiantil promedio podría tomar un 10% de su salario anual. Para las especialidades de artes liberales, eso representa casi el 15% del salario anual promedio. Tenga en cuenta el alquiler, los servicios públicos, los impuestos, los comestibles y el transporte, y no hay mucho por lo que andar.

Tenga una visión

No se trata de una cuestión inviable. Las cuentas de ahorros para la universidad están disponibles, lo cual no sólo puede ayudar a los padres y estudiantes a planear para la universidad, sino que también puede ser ventajoso para los padres desde el punto de vista tributario. Pero hay mucho más que considerar que los aspectos financieros, y no sólo en los padres. Los estudiantes deben tener una visión. Antes de llegar a la universidad, los estudiantes deben preguntarse qué quieren estudiar, y los padres deben discutir con ellos la realidad de cuáles pueden ser sus ganancias potenciales con dicho estudio.

No importa qué, el título universitario -cualquier título universitario- ya no es una promesa de éxito, sino más bien una inversión en esa meta. Y como todas las inversiones, debe ser planeado. Conozca los detalles y riesgos (las especialidades que producen salarios bajos, el peligro de los préstamos estudiantiles), y tenga en mente las metas de inversión. Y también sepa que en estos tiempos de cambio, el retorno de la inversión en una cosa así, como en tantas otras inversiones, no es inmune a la volatilidad. Dicho esto, como afirma el Centro Nacional de Estadísticas Educativas, “el mayor nivel de educación[está] asociado con mayores ingresos medios”. Y eso suena como una inversión que vale la pena hacer.

Este artículo no es un aval de ningún producto, servicio u organización en particular; tampoco tiene la intención de proporcionar asesoramiento financiero, fiscal o legal. Tiene por objeto promover la sensibilización y tiene únicamente fines educativos.

1 Fuente: Oficina del Censo de los Estados Unidos. Logros educativos en los Estados Unidos: Camille L. Ryan y Kurt Bauman. Marzo de 2016.

2 Fuente: Vox. Las maestrías son tan comunes hoy en día como lo eran las licenciaturas en los años 60. Libby Nelson. Febrero de 2015.

3 Fuente: CIRP. The American Freshman: National Norms Fall 2014.

4 Fuente: Georgetown University Center on Education and the Workforce. El valor económico de las carreras universitarias. Anthony P. Carnevale, Ban Cheah y Andrew R. Hanson. 2015.

5 Fuente: Centro Nacional de Estadísticas Educativas. Hechos rápidos. Ingresos de los adultos jóvenes.

6 Fuente: CollegeBoard. Tendencias en la Educación Superior, 2016.

7 Fuente: Héroe de Préstamo Estudiantil. A Look at the Shocking Student Loan Loan Debt Statistics for 2016.

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